Na ruim zestig jaar komt er een eind aan het bewind van de centrumrechtse Colorado-partij. Ook de derde kandidaat, generaal Oviedo met zijn rechtse Unace partij, verloor. Oviedo was lid van de Colorado partij van dictator Stroessner die twintig jaar geleden afgezet werd.
Het Zuid-Amerikaanse Paraguay is volledig omgeven door land. De bevolking leeft vooral van de landbouw. Verder is er een grote informele economie van straathandelaren en eenmansbedrijfjes. De kleine boeren hebben het de afgelopen jaren steeds moeilijker gekregen. Zij worden verdrongen door de opkomst van grootschalige soyateelt, die in handen is van een kleine elite. Op 6 miljoen inwoners zijn er 300.000 boeren zonder land. Lugo belooft te gaan werken aan een oplossing hiervoor.